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爱奇艺Q2财报透露三大行业信息:会员潜力、多元货币、控制成本

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我想在2天前分享媒体训练营

伊奇伊Q2财务报告中,信息量非常大。

8月20日,爱奇艺(纳斯达克股票代码: IQ)公布截至2019年6月30日未经审计的第二季度财报。根据财务报告,爱奇艺2019年第二季度的收入达到71亿元人民币(约合10亿美元),同比增长15%;截至第二季度末,爱奇艺认购会员人数达到100.5万人,同比增长50%。

在具体业务方面,2019年第二季度,爱奇艺的会员服务收入为34亿元人民币(约合4.971亿美元),同比增长38%;网络广告收入为22亿元人民币(约合3.260亿美元),内容发行量和其他收入分别为5.179亿元人民币(约合7540万美元)和979.2万元人民币(约合1.426亿美元)。

作为爱奇艺的第一大主要收入支柱,会员收入连续四个季度超过广告,主要是由于习惯支付优质内容的用户数量不断增加。虽然整体业务受到内容分布不确定性的影响,但第二季度iQiYi在线广告收入仍增长4%。

财务报告的另一个亮点是强调了爱奇艺的知识产权联动效应。其他收入包括游戏业务,IP增值授权,电子商务,直播,艺人经纪等,同比增长82%,占总收入。它连续四个季度超过10%,逐渐成为爱奇艺收入的重要来源。特别是收购天翔相互娱乐后,游戏业务实现了强劲增长。

事实上,除了这些有点无聊的数据,从爱奇艺的第二季度财务报告中,您可以解释更多行业的关键信息。

1

亿级会员,只是一个起点

伊奇伊拥有近14亿人口,拥有1亿付费会员的临界点,这是一个“新的起点”。更多成员的发展仍然是视频行业的焦点。

今年6月22日凌晨5点13分,爱奇艺会员的规模正式突破1亿高,成为中国第一个拥有会员总数的视频平台。

在国内视频行业的第一梯队中,“优爱腾”得到了BAT的支持,这是一个三足的趋势。如果它比付费会员的数量更先进,那么这场战斗是不容错过的。今天,爱奇艺会员的规模突破了1亿元,并逐步实现了抢购。其背后是爱奇艺内容创意,技术创新,体验升级,服务运营和生态建设的综合作用。

近年来,国内视频行业发展迅速,网络视频用户数已超过6亿。越来越多的用户习惯于为优质内容付费。然而,根据东方证券的预测,费用渗透率仍低于20%。相比之下,Netflix目前在美国的家庭普及率为40.6%。相对而言,国内视频行业的付费普及率仍有很大提升空间。

与此同时,看看全球泛智能领域的主要参与者,在2019年第二季度,爱奇艺,Spotify,腾讯视频,腾讯音乐和Netflix成员均保持两位数增长,爱奇艺为50%去年同期。增幅仍然领先。第二季度,腾讯视频和腾讯音乐成员分别增长了30%和28%,Netflix成员和Spotify成员分别增长了22%和31%。

(注:28%是根据腾讯音乐在线音乐会员和社交娱乐会员的组合计算得出的。)

可以判断,面对广阔的中国市场,在技术,时间,原创性和主题的共同作用下,中国视频支付市场将继续保持高增长率。

2

用腿走路

随着IP时代的到来,该行业正在被重构。 “一条鱼吃得更多”是爱奇艺未来面临的一块。

根据财务报告,在2019年第二季度,爱奇艺的其他收入增长迅速,比去年同期增长82%,占总收入的14%,连续第四个季度超过10%。它有望成为第三大收入支柱。

这个其他收入的构成包括游戏业务,IP增值授权,电子商务,直播,艺人经纪等。这是爱奇艺以知识产权为中心的IP全链价值发展,探索“一体化”的多元化鱼和更多“模型。货币意味着。其他收入的增长反映了爱奇艺扩大多元化收入战略的显着成果。

经过9年的成长和积累,爱奇艺建立了一个“苹果园”生态系统,其中包括各种娱乐形式,包括文学,动画,游戏,电影和电视,衍生品等。在这个生态平台中,知识产权以不同的形式联系在一起。彼此的价值赋予知识产权的生命周期和货币化效率。

△艾奇伊的“苹果园”生态系统

例如,爱奇艺围绕爆炸剧《破冰行动》《无主之城》推出了各种娱乐内容,包括同名小说,动画,知识支付等;自制动画《嘟当曼》和思成玩具达成合作开发周边玩具,在线VR动画《嘟当曼之奇遇记》;第一季度上线《疯狂原始人-正版3D回合手游》,第二季度表现强劲。

今年5月,爱奇艺还推出了第一代新一代虚拟现实乐队RiCH BOOM,参加了综艺节目《青春有你》《我是唱作人》,通过原创歌舞广告创新营销,该品牌也在深入发展相关的知识产权时尚玩具,时尚服饰,品种,动漫和游戏逐渐实现了多元化定制的商业模式,走出了差异化的趋势IP孵化路径。

此外,在第二季度,iQIY与中国青少年新闻出版公司,全球知名娱乐品牌MTV,华侨城文化集团,MGA娱乐等优质合作伙伴合作,扩大内容丰富度,加强知识产权增值授权。随着基于IP的多元化战略的扩展,Iqiyi增值服务的范围有望扩大,以追求更好的货币化表现。

在宏观环境变化和信息流广告的压力下,视频行业迫切需要突破单一的商业模式。作为先行者,爱奇艺通过广告,支付,发布,分销和授权等九种货币化方式不断改进“一鱼吃”模式,不仅有效促进了知识产权价值的最大化,而且进一步挖掘了个人用户。值。

3

要做高质量的内容,还要控制成本

根据爱奇艺发布的财务报告,中国在线娱乐平台内容成本控制的有效性正在逐步显现。

从Netflix的成功经验来看,改变内容和更改会员资格是视频网站的唯一途径。当会员的支付能力突破某个临界点时,将实现盈利的可能性。

今年,爱奇艺宣布将投入200亿元用于制作内容。同样,腾讯的视频也公开表示,即使不惜任何代价,它也将不遗余力地投资创新内容。去年年底,阿里巴巴大学校长范璐媛也表示,“对于内容,优酷的投资不会减少,只会增加。”

在这方面,“易腾腾”不只是谈论它。自今年年初以来,爱奇艺已推出《破冰行动》《动物管理局》《我是唱作人》《乐队的夏天》《中国新说唱》等原创“爆炸模特”内容;爱奇艺体育还播出本赛季顶级足球联赛西甲2019/20赛季,吸引了不少网友的关注。与此同时,竞争对手也在迎头赶上。例如,优酷推出了《长安十二时辰》《这就是街舞》,腾讯赢得了NBA中国转播权。

然而,IQI的第二季度收益报告也显示了另一个信息:在做好内容的同时,爱奇艺也专注于成本控制。对此,艾奇创始人兼CEO龚宇表示,行业的上游市场正在变得稳定和成熟。 “我们有更多的声音和内容成本得到控制。”

财务报告显示,iQiYi Q2内容成本为50亿元人民币(约合7.319亿美元),比去年同期增长7%,但比上一季度减少约3亿元人民币。从成本结构来看,它也逐渐从2018年第18季度的66%下降到2019年第二季度的56%。

与此同时,作为一家技术驱动型娱乐公司,爱奇艺在研发方面的投入不断增加。根据财务报告,爱奇艺第二季度的研发费用为6.54亿元人民币(约合9540万美元),比去年同期增长48%。继续增加研发投入,从实验室的技术产品中将8K /周边VR等更多“黑技术”带入现实,进一步激励用户付费,帮助爱奇艺在未来领先,赢得未来革新。

对于2019年第三季度,爱奇艺的前景如下:预计总收入在72.1亿元人民币(约合10.3亿美元)和76.3亿元人民币(约合10.9亿美元)之间,并且逐年增长。在4%到10%之间。

在爱奇艺发布盈利报告后,中信证券评估称爱奇艺已成为该行业的领先者。短期压力不会改变其长期趋势,并将维持“买入”评级。方正证券和花旗集团也维持“买入”评级,花旗集团的报告称,随着爱奇艺制作的综艺节目和电视节目的持续销售,以及管理层积极创新或适应新广告格式的举措,爱奇长期艺术成员数量和知识产权生态系统总体内容增长的前景将保持不变。

对于整个行业而言,中信证券评估中的另一句话显然更令人鼓舞。“仍然认为中国的互联网视频行业有一个长远的未来。”

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伊奇伊Q2财务报告中,信息量非常大。

8月20日,爱奇艺(纳斯达克股票代码: IQ)公布截至2019年6月30日未经审计的第二季度财报。根据财务报告,爱奇艺2019年第二季度的收入达到71亿元人民币(约合10亿美元),同比增长15%;截至第二季度末,爱奇艺认购会员人数达到100.5万人,同比增长50%。

在具体业务方面,2019年第二季度,爱奇艺的会员服务收入为34亿元人民币(约合4.971亿美元),同比增长38%;网络广告收入为22亿元人民币(约合3.260亿美元),内容发行量和其他收入分别为5.179亿元人民币(约合7540万美元)和979.2万元人民币(约合1.426亿美元)。

作为爱奇艺的第一大主要收入支柱,会员收入连续四个季度超过广告,主要是由于习惯支付优质内容的用户数量不断增加。虽然整体业务受到内容分布不确定性的影响,但第二季度iQiYi在线广告收入仍增长4%。

财务报告的另一个亮点是强调了爱奇艺的知识产权联动效应。其他收入包括游戏业务,IP增值授权,电子商务,直播,艺人经纪等,同比增长82%,占总收入。它连续四个季度超过10%,逐渐成为爱奇艺收入的重要来源。特别是收购天翔相互娱乐后,游戏业务实现了强劲增长。

事实上,除了这些有点无聊的数据,从爱奇艺的第二季度财务报告中,您可以解释更多行业的关键信息。

1

亿级会员,只是一个起点

伊奇伊拥有近14亿人口,拥有1亿付费会员的临界点,这是一个“新的起点”。更多成员的发展仍然是视频行业的焦点。

今年6月22日凌晨5点13分,爱奇艺会员的规模正式突破1亿高,成为中国第一个拥有会员总数的视频平台。

在国内视频行业的第一梯队中,“优爱腾”得到了BAT的支持,这是一个三足的趋势。如果它比付费会员的数量更先进,那么这场战斗是不容错过的。今天,爱奇艺会员的规模突破了1亿元,并逐步实现了抢购。其背后是爱奇艺内容创意,技术创新,体验升级,服务运营和生态建设的综合作用。

近年来,国内视频行业发展迅速,网络视频用户数已超过6亿。越来越多的用户习惯于为优质内容付费。然而,根据东方证券的预测,费用渗透率仍低于20%。相比之下,Netflix目前在美国的家庭普及率为40.6%。相对而言,国内视频行业的付费普及率仍有很大提升空间。

与此同时,看看全球泛智能领域的主要参与者,在2019年第二季度,爱奇艺,Spotify,腾讯视频,腾讯音乐和Netflix成员均保持两位数增长,爱奇艺为50%去年同期。增幅仍然领先。第二季度,腾讯视频和腾讯音乐成员分别增长了30%和28%,Netflix成员和Spotify成员分别增长了22%和31%。

(注:28%是根据腾讯音乐在线音乐会员和社交娱乐会员的组合计算得出的。)

可以判断,面对广阔的中国市场,在技术,时间,原创性和主题的共同作用下,中国视频支付市场将继续保持高增长率。

2

用腿走路

随着IP时代的到来,该行业正在被重构。 “一条鱼吃得更多”是爱奇艺未来面临的一块。

根据财务报告,在2019年第二季度,爱奇艺的其他收入增长迅速,比去年同期增长82%,占总收入的14%,连续第四个季度超过10%。它有望成为第三大收入支柱。

这个其他收入的构成包括游戏业务,IP增值授权,电子商务,直播,艺人经纪等。这是爱奇艺以知识产权为中心的IP全链价值发展,探索“一体化”的多元化鱼和更多“模型。货币意味着。其他收入的增长反映了爱奇艺扩大多元化收入战略的显着成果。

经过9年的成长和积累,爱奇艺建立了一个“苹果园”生态系统,其中包括各种娱乐形式,包括文学,动画,游戏,电影和电视,衍生品等。在这个生态平台中,知识产权以不同的形式联系在一起。彼此的价值赋予知识产权的生命周期和货币化效率。

IQIYI“苹果园”的生态系统

例如,爱奇艺围绕大片系列《破冰行动》《无主之城》,《嘟当曼》推出了各种娱乐内容,包括同名小说,动画,知识支付等;自制动画《嘟当曼之奇遇记》和思成玩具达成合作授权,开发外围玩具,VR动画《疯狂原始人-正版3D回合手游》;第一季度在线《青春有你》,在第二季度表现强劲。

今年5月,IQYI还推出了第一款新一代潮流虚拟乐队RiCH BOOM,参加了综艺节目《我是唱作人》《破冰行动》,通过原创歌舞进行了创新的广告营销。该品牌还在开发趋势玩具,时装,综艺节目,动漫和源自IP的游戏,逐步实现多种定制的商业模式。走出差异化趋势IP孵化路径。

此外,在第二季度,IQI与中国儿童出版社,MTV,华侨文化集团,MGA娱乐等高素质合作伙伴合作,扩大内容丰富度,增强知识产权增值授权。随着以知识产权为核心的多元化战略规模不断扩大,预计IQIE的增值服务范围将扩大,以追求更好的货币化业绩。

在宏观环境变化和信息流广告的压力下,视频行业迫切需要突破单一的商业模式。作为先行者,爱奇艺通过广告,支付,出版,发行和授权等九种货币化手段不断改进“一鱼一粮”模式。它不仅有效地促进了知识产权价值的最大化,而且进一步挖掘了个人用户的价值。

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为了获得高质量的内容,我们还必须控制成本。

根据IQIE发布的财务数据,中国在线娱乐平台内容成本控制的有效性正在逐步显现。

从Netflix的成功经验来看,改变内容和更改会员资格是视频网站的唯一途径。当会员的支付能力突破某个临界点时,将实现盈利的可能性。

今年,爱奇艺宣布将投入200亿元用于制作内容。同样,腾讯的视频也公开表示,即使不惜任何代价,它也将不遗余力地投资创新内容。去年年底,阿里巴巴大学校长范璐媛也表示,“对于内容,优酷的投资不会减少,只会增加。”

在这方面,“易腾腾”不只是谈论它。自今年年初以来,爱奇艺已推出《动物管理局》《我是唱作人》《乐队的夏天》《中国新说唱》《长安十二时辰》等原创“爆炸模特”内容;爱奇艺体育还播出本赛季顶级足球联赛西甲2019/20赛季,吸引了不少网友的关注。与此同时,竞争对手也在迎头赶上。例如,优酷推出了《这就是街舞》[0x9A8B],腾讯赢得了NBA中国转播权。

然而,IQI的第二季度收益报告也显示了另一个信息:在做好内容的同时,爱奇艺也专注于成本控制。对此,艾奇创始人兼CEO龚宇表示,行业的上游市场正在变得稳定和成熟。 “我们有更多的声音和内容成本得到控制。”

财务报告显示,iQiYi Q2内容成本为50亿元人民币(约合7.319亿美元),比去年同期增长7%,但比上一季度减少约3亿元人民币。从成本结构来看,它也逐渐从2018年第18季度的66%下降到2019年第二季度的56%。

与此同时,作为一家技术驱动型娱乐公司,爱奇艺在研发方面的投入不断增加。根据财务报告,爱奇艺第二季度的研发费用为6.54亿元人民币(约合9540万美元),比去年同期增长48%。继续增加研发投入,从实验室的技术产品中将8K /周边VR等更多“黑技术”带入现实,进一步激励用户付费,帮助爱奇艺在未来领先,赢得未来革新。

对于2019年第三季度,爱奇艺的前景如下:预计总收入在72.1亿元人民币(约合10.3亿美元)和76.3亿元人民币(约合10.9亿美元)之间,并且逐年增长。在4%到10%之间。

在爱奇艺发布盈利报告后,中信证券评估称爱奇艺已成为该行业的领先者。短期压力不会改变其长期趋势,并将维持“买入”评级。方正证券和花旗集团也维持“买入”评级,花旗集团的报告称,随着爱奇艺制作的综艺节目和电视节目的持续销售,以及管理层积极创新或适应新广告格式的举措,爱奇长期艺术成员数量和知识产权生态系统总体内容增长的前景将保持不变。

对于整个行业而言,中信证券评估中的另一句话显然更令人鼓舞。“仍然认为中国的互联网视频行业有一个长远的未来。”